투자에서 살아남기 - 기술적 분석

1. 기술적 분석의 중요성

• 인간은 미래를 예측하기 위해 역사를 공부하는 것이 가장 합리적이라고 여겨왔다.
• 시장에서도 일정한 패턴을 찾고, 이를 통해 미래를 예측할 수 있다.
• 이러한 방법을 기술적 분석이라고 하며, 가격의 움직임과 거래량 등 여러 지표를 분석한다.
• 기술적 분석은 수요와 공급의 움직임을 기준으로 삼는다.
• 재무 상태가 좋거나 저평가된 주식이라도, 사주는 사람이 있어야 가격이 오른다고 본다.

2. 기술적 분석의 중요성과 매수 시점 선택

• 수급이 들어와야 가격이 상승한단 주장을 바탕으로, 우리는 기술적 분석을 공부해야 합니다.
• 주식을 구매하기 위한 최적의 시점을 선택하는 데 큰 도움이 되기 때문입니다.
• 예를 들어, 어떤 기업의 경영 상태와 비전이 좋은 경우, 언제 주식을 사면 유리할지를 알려주는 분석이 필요합니다.
• 저평가된 주식이라는 말만으로는 매입 시기에 대한 구체적인 답을 제공하지 못하므로, 기술적 분석이 중요한 기준이 됩니다.
• 특히 '쌍 바닥' 지점 근처에서 매수할 경우, 이익을 극대화할 수 있는 기회가 생깁니다.

3. 기술적 분석의 유용성과 적용 범위

• 기술적 분석은 어떤 시간대에서도 활용 가능한 분석이다.
• 기본적 분석이나 산업 분석은 이익이나 가치를 확인하는 데 긴 시간이 필요하지만, 기술적 분석은 단기에서 장기로 다양하게 응용될 수 있다.
• 가격이 움직이는 자산이라면 분야에 관계없이 적용할 수 있으며, 이는 기술적 분석이 사람의 심리에 영향을 미치기 때문이다.
• 따라서 곡물이나 원자재, 선물 거래 등 다양한 자산에 기술적 분석을 활용할 수 있으며, 이는 매우 유용한 도구가 된다.

4. 기술적 분석의 종류와 중요성

• 기술적 분석에는 캔들 차트와 가격의 움직임을 분석하는 분야가 있다.
• 예를 들어, 장악형 캔들, 더블 바텀, M 볼트랩 등의 다양한 패턴을 분석한다.
• 가격의 등락에 초점을 맞추면 다우 이론이나 엘리어트 파동과 같은 여러 지표를 통해 매매 진입 시기를 분석하는 분야가 존재한다.
• 이 외에도 볼린저 밴드, 캔들, 그리고 거래량과 심리를 이용하여 현재 시장의 상태를 판단하는 기술적 분석이 있다.
• 결국, 각 분석 툴을 혼합하여 새로운 분석을 수행할 수 있으며, 이와 관련된 자료는 약 400여 개의 논문과 서적으로 출판되어 있다.

5. 기술적 분석의 3가지 과정과 비판

• 기술적 분석에는 3가지 중요한 과정이 있습니다.
• 첫 번째는 역사는 되풀이된다는 것이며, 이는 패턴을 찾는 것이 단순히 부인할 수 없다는 점입니다.
• 두 번째는 주가는 한 방향으로 움직이는 경향이 있다는 것으로, 이는 기술적 분석에서 긍정하는 추세를 의미합니다.
• 세 번째는 시장이 모든 정보를 담고 있다는 것이며, 기업의 펀더멘탈과 현재 정보가 이미 가격에 반영된다고 생각합니다.
• 반면 기술적 분석을 반대하는 사람들은 이 세 가지 과정을 비판하며, 어느 것이 옳은지는 개인의 몫이라고 강조합니다.